太陽光発電の需給不均衡に終わりはない

昨年に始まった高価格とポリシリコン不足を伴う太陽光発電のサプライチェーンの問題は、2022年まで続いている。しかし、今年は価格が四半期ごとに徐々に下落するだろうという以前の予測との明らかな違いがすでに見えてきている。PV Infolink の Alan Tu が太陽光発電市場の状況を調査し、洞察を提供します。

PV InfoLink は、今年の世界の PV モジュール需要が 223 GW に達し、楽観的な予測では 248 GW に達すると予測しています。累積設置容量は年末までに 1 TW に達すると予想されます。

中国は依然として太陽光発電需要を独占している。政策主導による80GWのモジュール需要により、太陽光発電市場の発展が強化されるだろう。2位は欧州市場で、ロシアの天然ガスからの脱却を目指して再生可能エネルギー開発の加速に取り組んでいる。ヨーロッパでは今年、49GWのモジュール需要が見込まれています。

3番目に大きな市場である米国では、昨年から需要と供給が多様化している。保留解除命令 (WRO) によって混乱が生じ、供給が需要に追いつくことができなくなりました。さらに、今年の東南アジアにおける迂回防止に関する調査により、米国からの注文に対するセルとモジュールの供給にさらなる不確実性が生じ、WROの影響による東南アジアでの稼働率の低下に拍車がかかっている。

その結果、米国市場への供給は今年を通じて需要を下回るだろう。モジュール需要は昨年の 26 GW か、それ以下にとどまるでしょう。3 つの最大市場を合わせると、需要の約 70% に寄与することになります。

価格が高止まりしているにもかかわらず、2022 年第 1 四半期の需要は約 50 GW にとどまりました。中国では、昨年から延期されていたプロジェクトが開始されました。地上設置型プロジェクトは短期的にはモジュール価格が高かったため延期されましたが、価格感度が低いため分散型発電プロジェクトからの需要は継続しました。中国以外の市場では、インドでは4月1日の基本関税（BCD）導入に先立って旺盛な在庫の引き込みが見られ、第1四半期の需要は4GWから5GWに達した。米国では堅調な需要が続いたが、欧州では堅調な注文依頼と契約により予想を上回る強い需要が見られた。EUの市場における高価格に対する受け入れも高まった。

全体として、第 2 四半期の需要は、中国の分散型発電といくつかの事業規模のプロジェクトによって促進される可能性があります。一方、ヨーロッパではエネルギー転換の加速とアジア太平洋地域からの安定した需要の中でモジュール在庫が好調に推移しています。一方、米国とインドでは、それぞれ迂回捜査の禁止とBCD率の高さにより、需要が減少すると予想されている。それでも、すべての地域からの需要は合計で 52 GW に達し、第 1 四半期よりわずかに増加しています。

現在の価格水準では、中国の保証された設備容量により、第 3 四半期と第 4 四半期には公共事業規模のプロジェクトからの在庫引き出しが促進される一方、分散型発電プロジェクトは継続すると考えられます。このような背景から、中国市場では今後もモジュールの大量消費が続くと考えられます。

全体として、今年下半期の需要は上半期を上回ると予想されます。PV Infolink は、時間の経過とともに徐々に増加し、第 4 四半期にピークに達すると予測しています。

ポリシリコン不足

グラフ（左）に示されているように、ポリシリコンの供給は昨年より改善しており、エンドユーザーの需要を満たす可能性があります。しかし、InfoLink は、以下の要因により、ポリシリコンの供給は引き続き不足すると予測しています。 まず、新しい生産ラインがフル稼働に達するまでに約 6 か月かかります。つまり、生産が限られているということです。第 2 に、新しい容量が稼働するまでにかかる時間はメーカーによって異なり、第 1 四半期と第 2 四半期は容量がゆっくりと増加し、その後、第 3 四半期と第 4 四半期に著しく増加します。最後に、ポリシリコンの生産は継続しているにもかかわらず、中国での新型コロナウイルス感染症の再拡大により供給が混乱し、巨大な生産能力を持つウェーハ部門の需要を満たすことができなくなった。

モジュール価格が上昇を続けるかどうかは、原材料と BOM の価格動向によって決まります。ポリシリコンと同様に、EVA粒子の生産量は今年のモジュール分野の需要を満たせると思われるが、設備のメンテナンスやパンデミックにより、短期的には需給関係の不均衡が生じるだろう。

サプライチェーンの価格は高止まりすると予想されており、新しいポリシリコン生産能力が完全に稼動する年末までは下落しないだろう。来年にはサプライチェーン全体が健全な状態に回復し、長年ストレスを抱えていたモジュールメーカーやシステムサプライヤーが深呼吸できるようになるかもしれない。残念ながら、高価格と旺盛な需要のバランスを取ることが、2022 年を通じて引き続き大きな議論のテーマとなっています。

著者について

Alan Tu は、PV InfoLink の研究アシスタントです。国家政策と需要分析に重点を置き、四半期ごとの PV データの編集をサポートし、地域市場分析を調査しています。また、セル分野の価格と生産能力の調査にも携わっており、本物の市場情報を報告しています。PV InfoLink は、太陽光発電サプライ チェーンに焦点を当てた太陽光発電市場インテリジェンスのプロバイダーです。同社は、正確な見積もり、信頼できる太陽光発電市場の洞察、および世界的な太陽光発電市場の需要/供給データベースを提供します。また、企業が市場で競争に勝ち続けるための専門的なアドバイスも提供します。